证监会第十八届发审委2020年第89次会议于昨日召开，审核结果显示，北京竞业达数码科技股份有限公司(以下简称“竞业达”)首发获通过。这是今年过会的第76家企业(未含科创板)。

截至目前，今年科创板已过会60家企业。

竞业达本次发行的保荐机构是国金证券，保荐代表人为尹百宽、赵培兵。这是国金证券今年保荐成功的第6单IPO项目。1月16日，国金证券保荐的河南金丹乳酸科技股份有限公司过会;4月9日，国金证券保荐的厦门力鼎光电股份有限公司过会;4月16日，国金证券保荐的东莞市奥海科技股份有限公司过会;4月29日，国金证券保荐的温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司过会;5月21日，国金证券保荐的华丰动力股份有限公司过会。

竞业达主营业务为面向教育信息化、城市轨道交通安防和智慧城市领域提供行 业信息化产品和解决方案的研发、生产、销售和服务。公司成立以来一直致力于自主创新，依托对视音频、数据处理、人工智能和物联网等相关技术的研究和开发，深入业务场景，把握用户需求和行业发展趋势，推出了一系列具有自主知识产权、自主品牌的行业信息化产品和解决方案。

本次发行前竞业达总股本7950万股，截至本招股说明书签署之日，董事长钱瑞和副总经理江源东夫妇合计持有公司5840万股股份，合计持股比例为73.46%，为公司控股股东、实际控制人。其中钱瑞持有公司 3102.50万股股份，持股比例为39.03%;江源东持有公司2737.50万股股份，持股比例为34.43%。二人均为中国国籍，无境外永久居留权。

竞业达拟在深交所中小板公开发行不超过2650.00万股，本次发行股份数量占发行后 总股本的比例不低于25%;本次发行不涉及公司股东公开发售股份。本次拟募集资金7.97亿元，其中9637万元用于“云端一体化智慧互联教学系统研发及产业化项目”，9430万元用于“新一代考试考务系统研发及产业化项目”，9770万元用于“轨道交通综合安防系统研发及产业化项目”，2.84亿元用于“竞业达怀来科技园建设项目”，4509万元用于“营销网络及运维服务体系建设项目”，1.8亿元用于“补充运营资金”。

发审委会议提出询问的主要问题

1、发行人营业收入主要来源于教育和城市轨道交通，业务分为解决方案类业务、产品类业务以及运维服务。请发行人代表说明：(1)合同约定的产品提供时点与实际收入确认时点是否存在间隔期长，时点不匹配的情况;(2)对实施周期较长，金额较大的轨道交通业务不采用完工百分比法而采用现有收入确认政策的原因及合理性，是否与同行业可比公司保持一致，是否符合企业会计准则相关规定;(3)“背靠背”支付条款是否影响收入确认时点的判断，相关收入确认是否符合企业会计准则要求;(4)系统集成客户与最终用户存在纠纷而未收到款项，发行人是否有权向系统集成客户以及最终客户收款，系统集成客户的预期信用风险是否应考虑最终用户的信用风险;(5)“背靠背”条款历史执行情况，是否会给发行人带来重大经营风险和财务风险，相关风险披露是否充分。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

2、报告期内，发行人轨道交通业务实现的收入增长较快，各期末应收账款余额增长较快。请发行人代表说明：(1)发行人轨道交通业务获取方式，是否符合行业惯例，是否合规，订单的获取是否具有可持续性;(2)报告期内发行人轨道交通业务收入快速增长的原因及合理性，与同行业可比上市公司趋势是否一致;(3)应收账款回款比例不高的原因及合理性，报告各期期末质保金总额以及期后回款情况，应收账款坏账准备计提比例是否充分;(4)2019年12月31日应收账款余额大幅上升的和发出商品余额大幅下降的原因及合理性;(5)部分地铁项目在2017年当年即全部确认收入、部分地铁项目在2018年确认绝大部分收入后2019年未确认收入的原因及合理性，是否符合行业特点;(6)新冠疫情对发行人经营及财务的影响，截至目前是否存在大额项目合同终止或取消、引发纠纷等影响2020年一季度和上半年经营业绩的重大不利变化情形，相关风险揭示是否充分。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

3、发行人各报告期末存货主要为轨道交通业务期末发出商品。请发行人代表：(1)说明在收入持续增长的情况下，发行人发出商品余额大幅变动的原因及合理性，是否存在调节各期业绩的情况，相关财务内控制度的建立和执行情况;(2)说明在轨道交通项目实施周期一般需要2-3年的情况下，发出商品账面价值的核算是否符合企业会计准则相关要求;(3)结合报告期各期末发出商品余额对应的主要合同项目以及期后合同执行情况，说明是否存在整体项目已停工或重大缓建的情况，发出商品的跌价准备计提是否合理。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。