科创板上市委2020年第44次审议会议于昨日召开，审核结果显示，上海正帆科技股份有限公司(以下简称“正帆科技”)首发获通过。这是今年过会的第64家科创板企业。

正帆科技本次发行的保荐机构是国泰君安证券，保荐代表人为杨志杰、业敬轩。这是国泰君安证券今年保荐成功的第5单科创板项目。4月30日，国泰君安证券保荐的北京亿华通科技股份有限公司过会;6月2日，国泰君安证券保荐的苏州敏芯微电子技术股份有限公司过会;6月10日，国泰君安证券保荐的宁波天益医疗器械股份有限公司过会;6月12日，国泰君安证券保荐的九号机器人有限公司过会。

正帆科技是一家致力于为泛半导体、光纤通信、医药制造等行业客户提供工艺介质和工艺环境综合解决方案的高新技术企业。正帆科技的主营业务包括：(1)气体化学品供应系统的设计、生产、安装及配套服务;(2)高纯特种气体的生产、销售;(3)洁净厂房配套系统的设计、施工。

正帆科技的控股股东是风帆控股，持有其5328.88万股股份，占正帆科技本次发行前股本总额比例的27.72%。YU DONG LEI和CUI RONG夫妇持有风帆控股100%股权，通过风帆控股控制正帆科技27.72%股份，为正帆科技的实际控制人。二人均为美国国籍。

正帆科技本次拟在上交所科创板发行新股不超过6423.54万股(未考虑本次发行的超额配售选择权)且不低于本次发行后总股本的25%(以中国证监会同意注册后的数量为准)。超额配售部分不超过本次公开发行股票数量的15%。发行后总股本不超过 2.57亿股(未考虑本次发行的超额配售选择权)。本次拟募集资金4.42亿元，其中8081.00万元用于“新能源、新光源、半导体行业关键配套装备和工艺开发配套生产力提升项目”，1.82亿元用于“超高纯砷化氢、磷化氢扩产及办公楼(含研发实验室)建设项目”，1.8亿元用于“补充流动资金”。

上市委审核意见

请发行人说明：(1)发行人已经对长春长光圆辰微电子技术有限公司起诉，但以股东背景较强等为由没有单项认定计提坏账，是否符合《企业会计准则》的规定;(2)发行人对销售人员的薪酬考核机制中，针对上述逾期款项的惩罚措施是否落实。请保荐人发表明确核查意见。

上市委会议提出问询的主要问题

1.请发行人代表说明，认定通过风帆控股仅持有发行27.72%股份的 YU DONG LEI 和 CUI RONG 夫妇为实际控制人的法律依据是否充分，是否与发行人报告期内重大决策行为相吻合，且符合未来发展的需要，是否存在通过其他股东的相关承诺而规避对部分股东减持限制的情形。请保荐代表人发表明确意见。

2.请发行人代表：(1)结合与同行业可比公司的对比分析，说明收入及销售利润率增长的原因及合理性;(2)说明报告期内各年度与包括中芯国际在内的主要客户的签约及收入确认情况;(3)结合国际贸易环境发生重大变化的背景，分析发行人应对下游客户固定资产投资规模发生变动是否可能导致业绩大幅下滑，并说明拟采取的应对措施;(4)结合国内外市场前景和市场格局，分析募投项目投资的可行性。请保荐代表人发表明确意见。

3.请发行人代表结合主要核心零部件所存在的进口依赖风险，说明国际贸易环境发生重大变化，是否可能导致发行人主要产品的原材料供应不足、成本上升，从而对发行人未来的持续经营产生重大不利影响，并说明发行人拟采取的应对措施。请保荐代表人发表明确意见。