有人说我们现在是集体穿越了。重回2009年，电影院在放《阿凡达》，外面在刮沙尘暴，还有股市依旧是3000多点。

这个段子，昨天刷屏了。

昨天股市又再一次下跌了，我的心情肯定是好不到哪里去的。赶紧算一下自己还能扛多久：我没有能力知道哪里是高点，也不会去预测哪里是调整的低点。

我只会拿着我认为好的一些核心资产，知行合一。

牧原股份上周末被质疑财务造假，昨天开盘后股价低开之后最大跌幅达到了4%，10点之后快速拉起，跌幅在1%到2%之间徘徊。

面对这样的跌幅和市场质疑的利空，股价表现是最好的证明，说明大多数人还是不相信牧原股份有造假的可能。

否则一般情况下出现这种利空，最起码会来个跌停。

科普一下，会计规则对于养猪的上市公司，其实挺奇葩的，公猪居然不属于固定资产，属于库存;母猪属于固定资产，属于生产性资料。

中信证券，现在妥妥的反向指标，做空信号。

3.14日，中信证券发研报说，维持贵州茅台，看到3000;维持五粮液320的目标价格。

贵州茅台可以说利好不断，机构的评级上升以及海外基金的增持，还有海外白酒未来要涨价的预期，这些够重磅吧。

但是茅台昨天盘中却大跌了接近3%，感觉资金对所谓的利好，是用脚投票的。

所以，有时候我们判断，一家公司的消息面时，根据市场舆论表达出的倾向，不一定完全正确。

一定要根据消息的自身，结合到股价的反应上，做客观的判断，这才是投资中避免陷入误区的杀手锏。

券商又一次证明了，布衣周老板的看法是对的。

中信证券，由于配股，股价一路下跌，跌出了技术性熊市的感觉了。

其实，券商就是“夜壶”，一年最多一次机会，不要想太多。今年，券商的机会，大概率是超跌之后的合并题材。

小市值的券商，还是值得，在超跌后(现在的基础上跌出15%-20%的空间)建仓。

今年外围一个最大的不确定性，就是美国1.9万亿放水之后，美国股市会不会崩盘的担心!如果再来一次像去年3月份的股灾，那又是一场血洗。

美国1.9万亿巨额补助方案推动了全球通胀预期，资金从高估值流向低估值资产，导致全球高估值资产的下调，A股也会受到波及。

另一方面，中国自己采取了稳健货币政策，重点是清查以消费贷为借口，进入房地产和股市的资金。

还有一个更为直接的先行指标，比特币的走势。

如果比特币短期出现大幅度的回调的时候，一定要小心，这个就是流动性收紧的明显预警。

还有一个咱们不能忽视的现象。近日基金发行明显遇冷。

有20只偏股型基金，延长了预售期，有的甚至延长到2.5个月。

无论是从募资的规模和募集的速度，都已经大不如前。那么这就说明这些基金经理手中的子弹可能会越来越少。

而随着抱团股的进一步大幅调整，会使基金净值进一步降低。然后会造成更多的基民止损赎回。

为了应对赎回的压力，基金经理又不得不再度抛售手中的股票，从而又造成抱团股价的进一步下跌……如此就由先前的一个正向强化，转变成了现在的负强化。

这让布衣周老板想起了2015年查配资的时候。

由于配资需要强制平仓，从而触及了更多配资的平仓线，更多的资金平仓，触发更多的资金的平仓线……

由此引发了2015年的史无前例的大跌。

当然，目前的情况远没有当年严重。但是，基金为应对赎回压力而不断平仓，从而造成抱团股股价下跌，更多的平仓……这一负循环与2015年颇有神似之处。

今年1月发行了大量基金，大概有5000亿，其中很多都是3个月的封闭期，换言之4月份大量基金面临赎回风险。

最近的新闻一直说公募并没有出现赎回潮，真出现了赎回潮，恶性循环，形成踩踏。

展望未来的行情。

结构分化应该是未来两个月的主基调，前期基金重仓股的调整周期还没有结束。

至少要两个月的时间，来消化高估值泡沫，白酒、医药，这些抱团股，还仅仅只是一个反弹。后续还是可以适当考虑。

如果本周指数将在3518-3485之间震荡，且能站稳3485，那么后续，就是一个慢慢磨的过程，这里不排除还会有一次指数的下探动作。

仓位应该是动态的，不能满仓。目前，扛大旗的是碳中和、碳达峰。

而去年的主线新能源车、白酒、医药，这些都短期不要有太高期待。

要耐心等待下一次大部队的集结，顺周期的方向，应该是今年的草蛇灰线。