“跨界玩家”借分期电商入局消费金融 与传统金融机构融合是大势所趋

■本报记者 李 冰

随着消费结构的不断升级，被认为是拥有万亿元规模的消费金融市场，吸引了越来越多行业的驻足，商业银行、持牌消金公司、互联网金融平台、金融科技公司等纷纷涌入，谋求分一杯羹。

以消费金融为核心的分期电商，正在迎来春天。手机分期、电脑分期、租房分期、教育分期、旅游分期、医美分期、越来越多的消费分期场景被挖掘出来，竞争愈加激烈。而竞争同时，分期电商与金融机构的合作也成了当下的大势所趋。

“跨界玩家”

借分期电商入局消费金融

分期电商作为一种“电商+金融”的新兴业态，即在传统电商基础上嫁接了可分期的付款方式，包括以分期付款作为平台交易方式的场景化电商平台，亦包括配有分期付款工具的场景化传统电商平台。

《2017年中国分期电商市场行业研究报告》认为，分期电商是实现消费者消费升级这一现代消费趋势的重要工具，在政策引导、新消费观念普及、消费升级趋势引领下，分期电商市场将会快速发展。

有数据显示，2017年国内分期电商用户规模接近1亿人，增速较快，处于爆发期。2017年后市场过渡到平稳期，用户规模依然还有很大增长空间。预计到2020年分期电商用户将接近4亿人。

目前来看，消费金融领域无疑是一片蓝海。而分期电商作为消费金融升级最重要的手段，已经有众多“玩家”入局，其中包括传统互联网巨头、银行及新型互联网金融企业。

早在2014年2月份，京东白条上线公测;2015年4月份，蚂蚁金服旗下消费信贷花呗上线;同年5月份，苏宁旗下消费信贷业务任性付上线。其分期商城嵌入各家电商平台互联网金融业务中，分别推出白条商城、花呗分期专区和苏宁分期商城。

据不完全统计数据显示，除了花呗、借呗、白条之外，乐信的分期乐、360金融的360分期、唯品会的唯品金融分期购、顺丰的丰修商城、魔法现金的魔buy商城、掌众集团的掌buy商城、马上消费金融的够范商城、小黑鱼科技的小黑鱼商城、微一网络科技的奢分期、微众银行的微众商城、招商银行的掌上商城、中银消费金融的中银分期商城、招联消费金融的招联分期商城、趣店的来分期、新浪的新浪分期、富士康的富分期等众多“跨界玩家”纷纷入场。

除此之外，越来越多的消费金融场景被挖掘出来，手机分期、电脑分期、教育分期、租房分期、旅游分期、医美分期等等，而未来更多的场景或将被挖掘出来。

中国人民大学CIO医养结合与金融专业委员会召集人边涛曾对《证券日报》记者表示，“互联网争夺的是流量和入口，而今后移动互联网时代争夺的是场景，对于传统机构和互联网企业来说，未来竞争的核心就是场景。”

有业内人士认为，分期电商意味着将向场景化消费金融全面进发。而从行业角度看来，消费金融场景化已经成行业的主流发展方向。

中商产业研究院发布的《2018-2023年中国消费金融行业市场前景及投资战略研究报告》显示，从2013年到2017年，我国消费金融迅速发展，除去住房贷款的消费信贷余额规模增速一直保持在20%以上，年均复合增长率达到了24.7%。

分期电商前景到底如何，似乎可以在诸多业内上市公司的表现窥探一二。以分期电商上市第一股乐信为例，第三季度，乐信促成借款额137亿元，营收达17亿元，同时财报显示，三季度，分期乐商城交易额同比去年增长33.8%。

然而《证券日报》记者发现，随着分期消费越来越深入人心，与金融机构合作趋势也越发明显。

携手金融机构

或成趋势

目前金融和技术正在走向深度融合，以大数据、人工智能、云计算为代表的数据正在深刻影响着传统金融机构的获客成本、风险甄别成本、运营成本和资金成本。

很多互联网金融企业也正与传统金融机构从竞争转向“拥抱”。典型的例子是，工行、农行、中行、建行四家大型银行先后宣布与互联网巨头开展合作，并将合作上升至集团战略层面。

据不完全统计显示，自2017年，互联网巨头与传统商业银行在金融领域合作增多，蚂蚁金服牵手建设银行;京东与工商银行、百度与农业银行也纷纷展开战略合作，分期乐母公司乐信则是与招商银行信用卡合作;分期乐商城也与建设银行、中信银行、浦发银行、民生银行等数家银行开展分期支付领域合作。

有业内人士认为，分期电商与传统金融机构合作，主要是强化客户资源共享，拓展消费金融。“一是通过大数据、智能匹配等手段，挖掘客户的潜在金融需求。二是借助互联网科技公司的第三方支付或社交平台所积累的客户以及数据资源，从余额理财和社交金融切入，拓展客户征信、行为习惯在金融服务方面的应用。三是提升消费金融业务线上化、移动化、数据化以及智能化，撬动消费金融万亿元级市场。”

艾媒咨询分析认为，与商业银行等金融机构合作是分期电商与国家政策同向而行的集中体现，也是分期电商行业现阶段发展的重要模式，双方合作的深化将进一步规范消费金融行业发展。

分期电商自带金融属性，因此与金融机构的合作是其获得稳定健康发展的关键。同时，分期电商平台则凭借用户群体优势，第一时间获得消费者的购物数据，并对其消费行为进行深入分析，信用数据处理，将成为金融机构征信的重要参考。

因此，有分析人士认为，下阶段分期电商与金融机构的合作将进一步深化，分工将进一步明确。分期电商将成为连接消费者与金融机构的平台，也将和金融机构一同成为落实普惠金融的重要角色。