湖北银行的不良贷款率已超过行业平均水平，且呈现不断攀升迹象，其背后的挑战究竟有多大?

连续流拍的股权终于迎来神秘港企接盘手，与此同时，湖北银行另有1625.40万股股权的变卖价相对评估价已打了四折有余，仍无人问津。两起变卖交易的转让方均为被执行人。财经评论员郭施亮向记者表示，农商行、城商行股权流拍，或折价拍卖，实际上与市场不确定预期，尤其是对非上市银行的评估估值不确定性有关。此外，流拍或折价拍卖的股权，可能牵涉到较为复杂的民间债务纠纷，而折价竞价多为偿债变现，竞拍者后续的溢价效应更弱，上市不确定预期更大。

此外，截至9月末，湖北银行不良贷款率为2.39%，据银保监会近期公布的相关数据显示，商业银行不良贷款率为1.87%。湖北银行的不良贷款率已超过平均水平，且呈现不断攀升迹象。

针对上述问题，记者向湖北银行发送采访函，截至发稿，对方未做任何回应。

为何折价难卖?

登录阿里拍卖平台搜索“湖北银行”，置顶的为一则股权变卖信息，标的物是湖北银行股权1625.40万股，变卖价为3541万元，即2.17元/股，相当于评估价打了四折。变卖周期为60天，截至12月5日上午11点，距离变卖结束仅剩下37天23时，虽引来1748次围观，却无一人报名。

本次变卖的处置单位为湖北省宜昌市中级人民法院。按照一般流程，变卖前股权需经历两次拍卖。8月18日，湖北大都地产集团有限公司(以下简称“大都地产”)持有的湖北银行1625.40万股被上述法院放到阿里拍卖平台上进行公开拍卖，大都地产为被执行人。第一次拍卖价格为4426万元，低于评估价6322.82万元，每股2.72元，最终因无一人报名导致流拍。10月17日，这部分股权进行了第二次拍卖，竞价周期为1天，起拍价为3541万元，相对第一次拍卖价格降了885万元，但最后仍旧显示“本次拍卖已流拍!”

本应和上述股权拍卖有相同遭遇的另外6457.29万股的湖北银行股权，在进入到变卖阶段时，出现了“白马骑士”出手接盘了这部分股权。该股权的持有人为湖北久银投资有限公司(以下简称“久银投资”)，同样也是被执行人。

变卖标的调查情况表显示，拍品已被冻结，有质押，质押权人为厦门国际银行股份有限公司福州分行。

该起变卖交易的《网络竞价成功确认书》显示，“用户姓名利和集团有限公司(以下简称‘利和集团’)通过竞买号P1446于2018年11月27日在湖北省武汉市中级人民法院于阿里拍卖平台开展的‘久银投资所持有湖北银行6457.29万股股权’项目公开竞价中，以最高价胜出，成交价格为1.60亿元。”

之后，记者致电了解本次变卖流程的陈律师，他告诉记者目前这个案件还没有结束，情况还不方便透露，目前所处的阶段是变卖完之后去法院办理一些手续。

本次成功竞得湖北银行6457.29万股股权的利和集团，公开信息很少。天眼查显示，该公司成立于2017年4月7日，公司类型为私人股份有限公司，是一家香港企业。

此前，湖北银行在2015年年报中曾提出“先启动H股IPO，待A股IPO申报路径通畅后再择机回归A股”，此后湖北银行虽未再提及上市信息，但此次6457.29万股花落一家香港企业，为之后留下想象空间。

郭施亮向记者表示，农商行、城商行股权流拍，或折价拍卖，实际上与市场不确定预期，尤其是对非上市银行的评估估值不确定性有关，而竞拍者很大程度上看重非上市银行后期上市后的溢价效应，报价太高则降低竞拍需求。此外，流拍或折价拍卖的股权，可能牵涉到较为复杂的民间债务纠纷，而折价竞价多为偿债变现，竞拍者后续的溢价效应更弱，上市不确定预期更大。

“至于拍卖的股权，本身占总股本比例较低，一般不会影响公司持续稳定经营，而按照规定，如果股权转让比例超过总额5%需要经过本行董事会审核后再报银监会审批，而对于受让方而言，同样需要一定的门槛与要求，如良好的内部控制、财务状况比如近三个会计年度连续盈利、入股资金来源真实合法等，方可参与竞买，有效防御竞拍后的风险，达到更佳的经济效益。”郭施亮进一步解释道。

不良率创新高

近期，银保监会公布了银行业主要监管指标数据，截至今年9月末，商业银行不良贷款率为1.87%，拨备覆盖率为180.73%，资本充足率为13.81%。

同期，湖北银行2.39%的不良贷款率，已超过行业平均水平。

拨备覆盖率方面，2015-2017年分别为159%、194.30%、184.04%，目前来看，184.04%刚好达到行业平均水平，而在2013年年末，公司的拨备覆盖率甚至达到345.77%。湖北银行在2018年三季报中并未透露拨备覆盖率。

资本充足率方面，截至9月末，湖北银行的资本充足率为14.02%，刚达到行业平均水平。

除此之外，2017年，公司基本每股收益为0.28元/股，比上年下降了16.27%;每股净资产为3.31元/股，与上年的3.39元/股相比，下降了2.40%。

根据中诚信评级出具的《2018年湖北银行股份有限公司二级资本债券跟踪评级报告》显示，维持公司的主体信用等级为AA+，评级展望为稳定;维持2014年25亿元和2017年25亿元二级资本债券的信用等级为AA。但信用挑战方面包括息差持续收窄，拨备计提压力较大，盈利能力有待提升。2015-2017年，湖北银行的净息差持续下降，分别为3.07%、2.56%、2.46%。同时，报告还提及不良贷款逐年增长且偏离度较高，房地产相关行业风险敞口较大，资产质量仍面临一定下行压力。

具体而言，湖北银行信托及资产管理计划投资中约55%最终投向主要为北京地区的房地产项目，其余45%由湖北银行自行决定投资决策并运作，底层资产主要为湖北地区房地产相关项目。

2017年末，湖北银行贷款余额排名前五的行业贷款合计占比53.75%，其中，房地产贷款在总贷款中占比为10.86%，建筑业贷款占比为8.44%，个人住房贷款占比为10.36%，此外，非标投资也主要是投向房地产行业。