从2018年开始,公募ETF产品开始被更多投资者关注,ETF产品在近两年来迎来数量和规模的快速增长。伴随越来越多的资金净流入ETF产品,众多基金公司陆续推出相应的ETF联接基金,投资者在申购ETF联接基金时无需开通证券账户,投资门槛较之其他基金产品更低,进一步完善了公募权益基金矩阵。
《证券日报》记者梳理后发现,截至3月9日,近一年来基金公司已相继推出50只ETF联接基金(A、C类合算为1只基金,下同),为场外投资者提供参与相应ETF的投资机会,合计发行规模达271.36亿元。ETF联接基金不断扩容的同时,存量的ETF联接基金规模也在稳定增长,截至3月9日发稿时,ETF联接基金的总规模已达1422.27亿元。
基金公司相继推出ETF联接基金
ETF的全称是“交易型开放式指数基金”,是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金,以其标的透明、交易方便、风险分散等优势在近年来受到国内投资者的广泛关注,宽基ETF产品、细分行业ETF产品已成为基金公司的必争之地。近两年来,ETF产品的数量和规模快速爆发,也催生了ETF联接基金的火热。
ETF联接基金,是指将其绝大部分基金财产投资于跟踪同一标的指数的ETF基金,即投资于ETF基金的基金,这类基金密切跟踪标的指数表现,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。与ETF产品不同,投资者在认购或申购ETF联接基金时无需开通证券账号,像是为场外投资者量身定制,故被成为“场外版ETF”。
目前来看,在场内ETF产品达到一定规模后,基金公司一般会为该ETF产品配备ETF联接基金,为场内ETF产品进一步输送资金,也为场外投资者提供同样的投资机会,ETF联接基金的成立方式主要有两种:一是在ETF产品上市后,开展相应ETF联接基金的募集;二是在推出ETF产品之前就有相应的指数基金,在ETF上市后将该指数基金进行转型。
截至3月9日,公募市场上共有295只ETF产品,其中有136只配备了ETF联接基金,不排除基金公司为其他ETF产品发行ETF联接基金的可能。《证券日报》记者注意到,136只ETF联接基金的最新规模已达1422.27亿元,在公募市场占有越来越大的分量。其中有50只是近一年内成立的,合计募资规模271.36亿元。
科技ETF联接基金成“新势力”
与公募ETF市场格局类似,ETF联接基金中,也是宽基ETF基金的联接基金规模较高,近一年科技类ETF联接基金的发行速度加快,成为ETF联接基金市场上的一股“新势力”。
华夏沪深300ETF联接A、易方达沪深300发起式ETF联接A和国寿安保沪深300ETF联接,是所有ETF联接基金中规模最高的3只基金,最新规模分别为161.17亿元、58.36亿元和53.77亿元。紧随其后的是易方达创业板ETF联接A和博时黄金ETF联接C,最新规模也均超过40亿元。
上证50ETF、沪深300ETF、中证500ETF、中证800ETF、创业板ETF等宽基ETF是基金公司最先布局的ETF赛道,宽泛的投资标的也符合更多投资者的需求,使得宽基ETF及其联接基金的规模稳步增长,场内场外均有众多投资者获取宽基指数的平均收益。
从2019年下半年开始,伴随科创板的开板,科技行业迅速升温,新发的科技主题基金大受投资者青睐,科技行业ETF的发行亦是如此。今年2月20日,华夏中证能源汽车ETF的成立规模高达107亿元,一举成为成立规模最大的细分行业ETF,科技主题ETF联接基金已成为投资者借“基”入市的新选择。
目前,华夏中证5G通信主题ETF联接A的最新规模已有27.17亿元,华泰柏瑞中证科技100联接基金的成立规模达12.87亿元,富国中证科技50策略ETF联接基金的成立规模达11.88亿元。
“这轮科技行情下,所有的科技类基金都比较受益,整体规模会有较大增长。”某基金公司指数投资部负责人对《证券日报》记者分析称,“科技ETF规模的增长,是更多投资者开始关注到这类产品,大家觉得这类投资工具比较好用。科技ETF联接基金更多是面向无法开通证券账户或不愿开通证券账户的投资者,把这类产品作为理财工具进行投资。”
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