上周，上证指数在3500点附近反复拉锯震荡，周五更是一度下跌到3485.05点的短期低点。不过，随后市场逐渐反弹，尽管最终各类指数均未能翻红，但似乎为盘后央行宣布降准的消息埋下了伏笔。

而在上周五收盘后，市场左盼右盼，终于等到了降准的消息，那么这个突如其来的超预期利好，是否会带来市场的变盘?

牛博士：达哥，你好，请你谈谈对这次降准利好的看法吧?

道达：我认为，这次的降准，绝对是一次超预期的降准。所谓“超预期”，就是很突然，出乎绝大多数人的意料。

进入二季度之后，其实很多人对货币政策的预期是偏紧的。因为我们的疫情控制得很好，经济复苏得很好，所以市场普遍预期未来货币可能会收紧。而股市走势的好坏，也反映出了大家对货币政策的预期。而上周，大盘一度都要跌破3500点了，整个市场，除了科创板和创业板外，主板表现非常低迷，传统老牌白马股更是节节走低。

所以，当上周三晚间传出消息，国务院常务会议提出“适时运用降准等货币政策工具”之后，市场依旧表现得非常犹豫。周四、周五，A股市场继续调整两天。因为大家对这个提法的预期，顶多就是“定向降准”而已。而定向降准，“放水”力度有限，资金直接用于小微企业，对整个市场的利好程度也就相对有限。

所以，当上周五收盘后，央行宣布全面降准0.5个百分点之后，我觉得这个消息绝对是超预期的。这也说明，大家对货币收紧的这种担忧，至少在接下来几个月内可以解除了。

牛博士：谢谢达哥的分享，那么你认为如果后市继续走强的话，你看好哪些方向的机会?

道达：近期市场的风格，还有主流热点，还是比较明显的。传统老牌白马股虽然跌幅都不小了，但还没有看到明显的起色，“主战场”还是在科创板和创业板上。而创业板中，医药股近期遇到利空。医药股长期依旧可以看好，但短期的调整需要我们再耐心等待。

相对而言，我近期依旧看好新能源汽车产业链，另外硬核科技领域的代表半导体，也值得重点关注。尽管在去年7月，随着中芯国际的上市，半导体板块出现了集体回落。但现在看，似乎又是另外一番景象了。中芯国际目前显然已经不是半导体股的主流品种，其他比它更强的公司比比皆是。

(张道达)